الفرق بين خيارات الأسهم والمخزون المقيد

ما هو الفرق بين وحدة الأسهم المقيدة وجائزة الأسهم المقيدة؟
أي هيكل مكافأة الأسهم هو حق لكم؟ معرفة مع هذا انهيار.
على مدى السنوات ال 10 الماضية، وقد تحول هيكل المكافآت خيار الأسهم المشتركة. وقد جاء ذلك نتيجة لتغيير القواعد واللوائح المحاسبية، وله آثار كبيرة على الموظفين والشركات من جميع الأشكال والأحجام.
اثنين من الهياكل مكافأة الأسهم الأكثر شعبية اليوم هي وحدة الأسهم المقيدة (رسو) وجائزة الأسهم المقيدة. دعونا نقارن والتباين لمساعدتك على فهم ما هو أفضل بالنسبة لك.
ما هي وحدة الأسهم المقيدة؟
وحدات الأسهم المقيدة تعد وعدا لموظف من قبل صاحب العمل بمنح عدد معين من أسهم الشركة إلى صاحب العمل. عموما، يتم منح وحدات رسو على أساس جدول الاستحقاق، وهذا يعني أن صاحب العمل يجب أن يستمر في العمل في الشركة لفترة محددة من الزمن قبل أن يتم منح كامل قيمة وحدات رسو.
وفي بعض الحالات، لا سيما بالنسبة للمديرين التنفيذيين الأعلى رتبة، يمكن أيضا أن تكون وحدات رسو مرتبطة بأهداف الأداء إما بشكل فردي أو على مستوى الشركات، ويمكن أن تحتوي أيضا على تعهدات يمكن إنهاء وحدات رسو إذا تم إنهاء الموظف لسبب.
وعموما، تمثل وحدة رسو المخزون، ولكن في بعض الحالات يمكن للموظف أن ينتخب لتلقي القيمة النقدية لل رسو بدلا من جائزة الأسهم.
وبمجرد ممارسة وحدات رسو وتصبح أسهم فعلية من أسهم الشركة، تأتي هذه الأسهم مع حقوق التصويت القياسية لفئة الأسهم الصادرة. ومع ذلك، قبل ممارسة وحدات رسو لا تحمل أي حقوق تصويت. وهذا أمر منطقي لأن وحدات رسو هي نفسها ليست مخزونات فعلية، وبالتالي لا تحمل نفس الحقوق الملازمة للسهم نفسه.
يتم فرض ضريبة على وحدات رسو كدخل عادي اعتبارا من تاريخ استحقاقها بالكامل، وذلك باستخدام القيمة السوقية العادلة للأسهم في تاريخ الاستحقاق.
ما هي جائزة الأسهم المقيدة؟
جوائز الأسهم المقيدة هي مماثلة ل رسوس في نواح كثيرة، ولكن لها الاختلافات الفريدة الخاصة بها كذلك. مثل وحدات رسو، فإن منح الأسهم المقيدة هي وسيلة تمكن الشركة من مكافأة الموظفين مع الأسهم بالإضافة إلى تعويضهم النقدي. وعادة ما يتم استحقاق الأسهم المقيدة بمرور الوقت ويمكن أن تكون خاضعة للإنهاء إذا كان صاحب العمل قد أطلق أو توقف عن العمل أو فشل في الوفاء بأي أهداف أداء على النحو المنصوص عليه في برنامج منح الأسهم.
ومع ذلك، فإن أوجه الشبه تتوقف إلى حد كبير هناك. تمنح جوائز الأسهم المقيدة حقوق التصويت مباشرة لأن الموظف يمتلك الأسهم في اللحظة التي تمنح فيها الجائزة. هذا على النقيض من رسوس، والتي تمثل الحق في المخزون، بدلا من امتلاك الأسهم ولكن مع القيود. أيضا، لا يمكن استبدال جوائز الأسهم المقيدة نقدا، كما يمكن أن يكون بعض رسو.
إن المعاملة الضريبية لمنح الأسهم المقيدة يتم اختيارها من قبل الموظف. يمكن للموظف دفع الضرائب على غرار جائزة رسو، مع احتساب القيمة السوقية العادلة للمخزون المقيد كدخل عادي في يوم الاستحقاق. ومع ذلك، وبفضل قاعدة تسمى المادة 83 (ب)، يمكن لحاملي الأسهم المقيدة أن يختاروا أيضا دفع ضريبة الدخل العادية على أساس القيمة السوقية العادلة للسهم في اليوم الذي يمنح فيه. هذه الميزة هي مفيدة لكثير من المديرين التنفيذيين تعويض للغاية لأنه يوفر لهم خيار أكبر في التخطيط الضريبي.
وفي بعض الأحيان، تقتضي منح الأسهم المقيدة أن يدفع الموظف مبلغا معينا من أجل قبول المخزون المقيد. في جوهرها، الموظف يدفع ثمن الأسهم، وعادة في خصم. ويمكن لهذا الهيكل أن يخفض العبء الضريبي على الموظف لأن الضرائب المدفوعة على الجائزة المقيدة ستستند إلى الفرق بين القيمة والمبلغ الذي دفعه الموظف بدلا من القيمة الإجمالية للسهم.
وبالنسبة للموظفين الذين لا يتقاضون رواتب عالية، يمكن أن يشكل هذا الشرط مشكلة رئيسية في منح الأسهم المقيدة. هذا هو جزء من السبب في رسوس اكتسب شعبية في السنوات الأخيرة.
كل شركة وموظف مختلف. تزن الخيارات الخاصة بك على هذا النحو.
في حين مماثلة في معظم الحالات، فإن الاختلافات بين رسوس والجوائز الأسهم المقيدة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على مدى قيمة المكافأة الأسهم يمكن أن يكون. من الأهمية بمكان أن تتشاور مع محاسب لديه خبرة مع مختلف هياكل جائزة الأسهم لضمان تحقيق أقصى قدر من قيمة رسو الخاص بك أو الأسهم مقيدة على أساس الوضع الشخصي الخاص بك.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الأسهم، بما في ذلك كيفية البدء في الاستثمار، توجه لأكثر من مركز الوسيط لدينا. لدينا الكثير من الموارد للمساعدة، بما في ذلك الكثير من الروابط المفيدة للوسطاء الذين يمكن أن تبدأ لك في رحلة الاستثمار الخاص بك.
هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! لنا في كنولدجيسنتيرفول. شكرا - وخداع على!
حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
خيارات الأسهم.
تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات، وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.
أنواع الخيارات.
إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.
ممارسة الخيار.
محاسبة.
الأوراق المالية المقيدة.
فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.
خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
غس: جوائز الأداء.
يناقش قضايا الإدارة والإبلاغ المالي والاتصالات للشركات العامة التي تمنح جوائز الأداء.
نظام تحديد المواقع: خيارات الأسهم.
دليل للمسائل الإدارية والامتثال لخطط خيارات الأسهم في الشركات العامة الأمريكية.
غس: مخططات الأسهم العالمية.
يناقش قضايا مثل عمليات المنح والمعاملات والضرائب للشركات العامة التي تمنح تعويضات الأسهم خارج الولايات المتحدة.
دليل صانع القرار لتعويض الإنصاف.
كيفية إيجاد وتنفيذ استراتيجية تعويض الأسهم التي تعمل لشركتك.
إذا كنت أعرف فقط.
قصص حقيقية توضح الأخطاء الشائعة في تنفيذ وتشغيل خطط تعويضات الأسهم وما يجب القيام به حيالها.
الموضوعات المتقدمة في المحاسبة تعويض الأسهم.
دراسة انتقائية ومفصلة للقضايا الحاسمة في المحاسبة تعويض التعويض.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

الفرق بين خيارات الأسهم والمخزون المقيد
بريان سبرينغماير هو محامي الشركات في كاليفورنيا الذي يمثل الشركات الناشئة.
لا ينبغي تفسير المعلومات الواردة في هذه الصفحة على أنها مشورة قانونية.
ماهو الفرق؟
الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) هي أشياء مختلفة. ومثل، وحدات، ومثل. والتي تستخدم في مجموعة متنوعة من أدوات التعويض التنفيذي المختلفة، تمثل عموما قياس الحقوق التعاقدية لمخزون الشركة. في كثير من الأحيان، والقياس هو 1: 1، وهذا يعني أن يتم تبادل كل وحدة لسهم واحد من الأسهم على & كوت؛ تسوية & كوت؛ من الوحدات. وفي حالة وحدات رسو، فإن كمية الوحدات التي يكسبها الموظف تماثل الأحكام المشتركة للمخزون المقيد. ويكتسب الموظفون وحدات بموجب شروط استحقاق االتفاقية، ويحق لهم تعاقديا تبادل الوحدات للمخزون أو النقد أو مزيج من الاثنين وفقا لشروط االتفاقية.
أما المخزونات المقيدة، فهي من ناحية أخرى مخزون من الأوراق المالية له شروط استحقاق معينة، ترتبط عادة بمرور الوقت واستمرار العمل. وللمالك حق قانوني في الأسهم التي تخضع لحق الشركة التعاقدي في إعادة الشراء في حالة عدم استيفاء شروط الاستحقاق (أي إنهاء الموظف / المؤسس أو تركه).
استخدام واحد أو غيرها.
عندما تقوم شركة ناشئة بتنفيذ خطة حوافز الموظفين التي تسمح بمنح الأسهم المقيدة أو وحدات الأسهم المقيدة، قد ينظر مسؤول الخطة في عاملين مختلفين في تحديد الأداة التي سيتم استخدامها.
ضريبة الدخل الاتحادية - الممتلكات، بما في ذلك الأسهم في الشركة، يؤدي بعض القوانين الضريبية إذا أعطيت في مقابل الخدمة لشركة. ويؤدي ذلك إلى ضريبة الدخل على القيمة السوقية العادلة للسهم. وهذا أمر يبعث على القلق بشكل خاص بالنسبة لموظفي الشركة الخاصة، نظرا لأن قدرتهم على تصفية المخزون للوفاء بأعباءهم الضريبية محدودة.
المخزون المقيد هو الأمثل عندما يكون للشركة قيمة ضئيلة أو معدومة، والمستلم يجعل 83 (ب) الانتخابات. وبخلاف ذلك، قد يؤدي هذا الصك إلى أعباء ضريبية ضخمة على متلقي الخدمة.
كما هو الحال مع الأشكال الأخرى من التعويض المؤجل غير المؤهل القائم على حقوق الملكية، مثل خيارات الأسهم، تسمح وحدات رسو للمتلقي بتأجيل الاعتراف بالدخل حتى النقطة التي يمارسون فيها حقهم التعاقدي في المخزون، على افتراض الامتثال للمعيار 409A. في شركة خاصة، قد يكون الموظف في وضع أفضل لتصفية مخزونهم لدفع أعباءهم الضريبية. ويمكن أن تنص الخطط أيضا على المدفوعات النقدية، وتصل إلى العبء الضريبي للمستفيد وتتجاوزه، مما قد يخفف من حدة هذا القلق.
معاملة المساهمين - اعتبار آخر للإدارة ومدير الخطة هو ما إذا كانوا يريدون أن يصبح المستفيدون مساهمين في الشركة. وعادة ما يتمتع متلقي الأسهم المقيدون بحقوق كاملة كمساهم لكل سهم من الأسهم التي يمتلكونها سواء أكانوا مستحقين أم لا. وبما أن وحدات رسو ليست مخزونات فعلية في الشركة، بل هي حق تعاقدي في هذا المخزون، فإن الجهة المتلقية للمنحة تكتسب فقط حالة المساهمين عندما تقوم الشركة بتسوية الحق في المخزون. إن وضع المساهمين مهم منذ أن يصوت المساهمون على المسائل الهامة للشركات، ولهم حقوق قانونية كمساهمين أقلية، ويمكن أن يؤثر عدد المساهمين على قدرة الشركة على البقاء في القطاع الخاص.

خيارات الأسهم مقابل. الأسهم المقيدة.
يمكن للشركات تعويض الموظفين مع خيارات الأسهم والأسهم المقيدة.
سيري ستافورد / ليفيزيزي / جيتي الصور.
المزيد من المقالات.
عندما ترغب الشركات في تعويض الموظفين عن الرواتب والمكافآت، فإنها غالبا ما تمنح حوافز مثل خيارات الأسهم والأسهم المقيدة. خيارات الأسهم تعطي الموظفين الحق في شراء أسهم الشركة بسعر ضربة محددة مسبقا. قيمة خيار الأسهم هو السعر الحالي للسهم أقل من سعر الإضراب الخيار. الأسهم المقيدة هي أسهم في أسهم الشركة التي تستحوذ على الموظف مع مرور الوقت. وهي مقيدة بمعنى أن الموظف لا يستطيع بيعها إلى أن تنتهي الأسهم.
خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم توفر إمكانية تحقيق عائد كبير إذا كان سعر السهم يرتفع. على سبيل المثال، خيار الأسهم مع سعر الإضراب من 10 $ لا قيمة لها طالما أن سعر السهم هو 10 $ أو أقل. ولكن إذا ارتفع سعر السهم إلى 50 دولارا، فإن كل خيار من أسهم الأسهم يستحق 40 دولارا للسهم الواحد. يحدد عدد الأسهم الممثلة بالخيار المكسب النهائي للموظف. إذا كانت الإدارة تحدد كل خيار للتحويل إلى 100 سهم، ثم في هذا المثال سيكون كل خيار بقيمة 4000 $.
الضرائب على خيارات الأسهم.
وتسمى خيارات الأسهم الممنوحة للموظفين "قانونية" من قبل مصلحة الضرائب. وهذا يعني أن الموظفين يدينون بالضرائب فقط عندما يبيعون الأسهم المستلمة بعد ممارسة الخيارات. لا یؤدي تلقي أو ممارسة الخیارات القانونیة إلی خلق حدث خاضع للضرائب، إلا أن عملیة بيع المخزون اللاحقة تؤدي إلی إلتزام. إذا كان الموظف يملك الخيارات لمدة سنتين على الأقل أو عقد الأسهم لمدة 12 شهرا على الأقل بعد ممارسة الخيار، فإن الربح يخضع لمعاملة مواتية طويلة الأجل للأرباح الرأسمالية. وستؤدي فترات الاحتفاظ الأقصر إلى دخل عادي، وتخضع للضريبة بمعدل هامشي عادي. خيارات الأسهم محفوفة بالمخاطر - إذا لم يخترق السهم الأساسي سعر الإضراب، تبقى الخيارات بلا قيمة.
الأسهم المقيدة.
وتكون الأسهم المقيدة، عند اكتسابها، نفس القيمة التي تتداول بها الأسهم العادية في سوق الأسهم. لا تكلف الأسهم المقيدة أي شيء من الموظفين، ولا يتلقونها أي حدث خاضع للضريبة. يتم فرض ضريبة على الموظفين عند استحقاق األسهم. وعادة ما يحدث الانتصار على مراحل على مدى عدد من السنوات، مع نسبة معينة من الحيازات تصبح ممتلكات الموظف في كل عام. عندما يتم منح حصة، يجب على الموظف تدوين قيمة السهم في تاريخ الاستحقاق ودفع الضرائب على هذا المبلغ كدخل عادي. إن أي توزيعات أرباح مستلمة على أسهم مقيدة تخضع للضريبة وفقا للمعدالت العادية، سواء كانت مستحقة أم ال.
القسم 83 ب الانتخابات.
في غضون 30 يوما من تلقي الأسهم المقيدة، يمكن للموظف اختيار القسم 83 ب المعاملة الضريبية. ومبوجب هذا السيناريو، يدفع املوظفون ضرائب عادية على األسهم عند منحها، ويتم احتسابها باستخدام سعر السهم في تاريخ املنح. هناك نوعان من الفوائد: (1) الموظفين لا يدينون أي ضرائب عندما تستثمر الأسهم؛ و) 2 (يتلقى املوظفون عالوة على املكاسب الراأسمالية على املدى الطويل عندما يبيعون يف نهاية املطاف اأسهم مكتسبة اإذا احتفظ بها ملدة 12 سهرا على الأقل بعد الستحقاق. أما السلبيات فهي أنه إذا لم يقدر السهم أبدا، دفع الموظف الضرائب السابقة دون فائدة، وإذا كان، لسبب ما، يجب أن يتم مصادرة الأسهم بعد الانتخابات 83b، لا يمكن استرداد الضرائب المدفوعة.
المراجع (3)
الموارد (3)
الشروع في العمل في خيارات الأسهم الموظف. جون أولاغز، جون F. سوما النظر في خياراتك: الحصول على أقصى قدر من التعويضات الخاصة بك الأسهم؛ كاي A. توماس كتيب التعويض؛ لانس بيرغر، دوروثي بيرغر.
قروض الصورة.
سيري ستافورد / ليفيزيزي / جيتي الصور.
عن المؤلف.
مقره في شيكاغو، وقد كتب اريك البنك المقالات ذات الصلة الأعمال منذ عام 1985، والمواد العلمية منذ عام 2010. وقد ظهرت مقالاته في & # 34؛ مجلة بيسي & # 34؛ وعلى العديد من المواقع. وهو يحمل شهادة البكالوريوس. في علم الأحياء و M. BA. A. من جامعة نيويورك. كما أنه يحمل شهادة ماجستير. في التمويل من جامعة دي باول.
مقالات مقترحة.
مقالات ذات صلة.
مجانا: المال تحسس E - النشرة الإخبارية.
كل أسبوع، سوف النشرة الإلكترونية زاك معالجة موضوعات مثل التقاعد والادخار والقروض والرهون العقارية، واستراتيجيات الضرائب والاستثمار، وأكثر من ذلك.
اختيارات المحررين.
المواضيع الشائعة.
تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في:
زاكس بحوث الاستثمار.
هو A + تقييم بب.
لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو)
كوبيرايت & كوبي؛ زاكس بحوث الاستثمار.
في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1986، تضاعف تقريبا S & أمب؛ P 500 بمتوسط ​​كسب + 26٪ سنويا. وتغطي هذه العائدات الفترة من عام 1986 إلى عام 2011 وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة.
يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه.
بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.